现金流量表 (Cash Flow Statement)

现金流量表（CFS）衡量一家公司管理其现金状况的程度，也就是说，该公司产生现金以支付其债务和为其运营费用提供资金的程度。现金流量表补充了资产负债表和损益表的补充。

关键要点

• 现金流量表是汇总进出公司的现金和现金等价物金额的财务报表；
• 现金流量表衡量一家公司管理其现金状况的程度，也就是说，该公司产生现金以支付其债务和为其运营费用提供资金的程度
• 现金流量表是对资产负债表和损益表的补充
• 现金流量表的主要组成部分是经营活动产生的现金、投资活动产生的现金和筹资活动产生的现金。
• 计算现金流量的两种方法是直接法和间接法。

如何使用现金流量表

CFS允许投资者了解公司的运营情况、资金来源以及资金的使用情况。CFS很重要，因为它有助于投资者确定一家公司的财务基础是否稳固。

另一方面，债权人可以使用CFS来确定公司有多少可用现金（称为流动性）来为其运营费用提供资金和支付债务。

现金流量表的结构

现金流量表的主要组成部分是：

1. 1.经营活动产生的现金 Cash Flow From Operating Activities 
2. 2.投资活动产生的现金 Cash Flow From Investing Activities
3. 3.筹资活动产生的现金 Cash Flow From Financing Activities

经营活动产生的现金

这个经营活动在现金流量表上，包括任何来自商业活动现金的来源和用途。换句话说，它反映了公司的产品或服务产生了多少现金。

备注：通常，现金、应收账款、折旧、存货和应付账款的变动反映在经营活动产生的现金中。

这些经营活动可能包括：

• 销售商品和劳务收入
• 利息支付
• 所得税支付
• 向生产中使用的货物和服务供应商支付的款项
• 支付给雇员的工资
• 租金支付
• 任何其他类型的运营费用

投资活动产生的现金

投资活动包括公司投资现金的任何来源和用途。资产的购买或出售、向卖方提供的贷款或从客户处获得的贷款，或与兼并或收购有关的任何付款都包括在这一类中。简言之，设备、资产或投资的变动与投资产生的现金有关。

通常，投资产生的现金变动是一个“现金支出”项目，因为现金用于购买新设备、建筑物或短期资产，如有价证券. 然而，当一家公司剥离一项资产时，该交易被视为“现金流入”，用于计算投资产生的现金。

资本开销Capex就是购买新设备、建筑物或短期资产。自由现金流FCF 就是运营活动所产生的现金扣除资本开销所得出。

FCF = CFFO - CAPEX

筹资活动产生的现金

现金来源筹资活动包括来自投资者或银行的现金来源，以及支付给股东的现金用途。支付股息股票回购 ，而偿还债务本金（贷款）亦包括在该类别内。

融资产生的现金变化在筹集资本时为“现金流入”，在支付股息时为“现金流出”。因此，如果一家公司向公众发行债券，该公司将获得现金融资；然而，当向公众支付利息时债券持有人，公司正在减少现金。

对于投资者来说，现金流量表反映了公司的财务状况，财务健康 &因为通常情况下，用于业务运营的现金越多越好。然而，这不是一个硬性规定。有时，负现金流源于公司扩张经营的增长战略。

通过研究现金流量表，投资者可以清楚地了解一家公司产生了多少现金，并对一家公司的财务状况有深入的了解。